
Решение о регистрации проспекта и допуске номинированных в рублях процентных государственных облигаций на предъявителя серий 01 и 02 Республики Беларусь к публичному размещению и обращению в Российской Федерации было принято Федеральной службой по финансовым рынкам России 9 ноября 2010 года.
Выпуски облигаций Республики Беларусь являются первым в истории российского финансового рынка опытом по допуску долговых ценных бумаг иностранного суверенного государства к публичному размещению и обращению на территории РФ. Проект является уникальным с точки зрения правоприменительной практики регулирования российского фондового рынка и, наряду с выпусками облигаций Европейского банка реконструкции и развития, дает начало развитию практики предложения иностранных бумаг российским фондовом рынке.
ОАО "Сбербанк России" выступило организатором и андеррайтером размещения суверенных облигаций Республики Беларусь. На роль юридического консультанта для реализации проекта Сбербанк России привлек адвокатское бюро "Линия права", обладающее уникальным опытом по сопровождению сделок с акционерным и долговым капиталом.
Юристы "Линии права" приняли участие в подготовке к проведению и структурировании сделки, разработали документацию по сделке, а также обеспечили консультирование по всем вопросам, связанным с юридическим сопровождением сделки. В рамках проекта "Линией права" также было подготовлено юридическое заключение (legal opinion) по российскому праву.
Ключевой особенностью работы юристов "Линии права" стало применение нового правового регулирования допуска ценных бумаг иностранных эмитентов к размещению/обращению в РФ. Свои особенности привнес и специфический правовой статус эмитента облигаций – суверенного иностранного государства.
Юристами "Линии права" успешно была реализована задача обеспечения защиты прав и интересов российских инвесторов путем надлежащего закрепления в документации по сделке отказа иностранного суверенного государства от судебного иммунитета. В документации по сделке также были закреплены следующие положения:
- правом, применимым по отношениям займа, возникающим между Республикой Беларусь и приобретателями облигаций, является право Российской Федерации;
- компетентным судом по отношениям займа, возникающим между Республикой Беларусь и приобретателями облигаций, является суд Российской Федерации.
Дмитрий Глазунов, управляющий партнер: "Считаю, наша команда сработала в высшей степени профессионально. Мы смогли удачно разрешить юридические проблемы, связанные с сопровождением сделки. Всякий раз разумный выход из возникающих трудностей удавалось находить, в том числе за счет точного понимания задач, поставленных перед "Линией права" как консультантом по сделке, а также целей, которые Клиент хотел достичь в результате. Реализация подобного уникального проекта несомненно обогатила наш опыт оказания юридических услуг высокого уровня нашим клиентам".